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Der kleine Magierlehrling Titus stellt fest, dass der Saphirsee kein frisches, sondern fauliges Wasser hat. Um herauszufinden, warum, folgen Titus und sein kleiner Freund Flitz dem Sprudelfluß immer weiter aufwärts und treffen dort auf das Wasserpferd. Doch dem Wasserpferd geht es nicht gut. Können sie ihm helfen?